Tudo sobre a margem de futuros sobre contratos futuros Atualizado em 06 de agosto de 2017 A margem é um conceito crítico para aqueles que negociam futuros e derivativos de commodities em todas as classes de ativos. A margem de futuros é um depósito de boa-fé, ou uma quantidade de capital é necessário para postar ou depositar para controlar um contrato de futuros. A margem é um adiantamento sobre o valor total do contrato de um contrato de futuros. As bolsas de futuros determinam e estabelecem as taxas de margem de futuros. Às vezes, as corretoras adicionarão um prêmio extra à taxa de margem de câmbio mínima para reduzir a exposição ao risco. A margem é estabelecida com base no risco de volatilidade do mercado. Quando a volatilidade do mercado ou variação de preço se move mais alto em um mercado de futuros as taxas de margem aumentam Quando as ações de negociação. Há um arranjo de margem mais simples do que no mercado de futuros. O mercado de ações permite aos participantes negociar com até 50 margens. Conseqüentemente, um pode comprar ou vender até 100.000 worth do estoque para 50.000. No mundo dos contratos de futuros. A taxa de margem é muito menor. Em um contrato de futuros típico, a taxa de margem varia entre 5 e 15 do valor total do contrato. Por exemplo, o comprador de um contrato de futuros de trigo só pode ter de postar 1,700 na margem. Assumindo um contrato total de 32.500 (6.50 x 5.000 bushels), a margem futura seria de cerca de 5 do valor do contrato. Margem de futuros inicial é a quantidade de dinheiro que é necessária para abrir uma posição de compra ou venda em um contrato de futuros. A margem inicial é a margem original, o valor registrado quando o comércio original ocorre. Manutenção de margem é a quantidade de dinheiro necessária quando uma perda em uma posição de futuros exige um para alocar mais fundos para retornar a margem para o nível de margem inicial ou original. Por exemplo, se a margem em um contrato de futuros de milho é de 1.000 ea margem de manutenção é de 700. A compra de um contrato de futuros de milho requer 1.000 na margem inicial. Se o preço do milho cair 7 centavos, ou 350, um adicional de 350 na margem deve ser lançado para trazer o nível de volta ao nível inicial. Chamadas de margem Quando o valor de uma conta cai abaixo do nível de manutenção, uma chamada de margem é acionada. Por exemplo, você tem cinco contratos de futuros que têm uma margem inicial de 10.000 e uma margem de manutenção de 7.000. Quando o valor da sua conta cair para 6.500, uma chamada de margem exigirá 3.500 adicionais para devolver a conta ao nível da margem inicial. Encerrar ou liquidar uma posição elimina a exigência de chamada de margem. Como Calcular Futuros Margem Exchanges calcular taxas de margem de futuros usando um programa chamado SPAN. Este programa mede muitas variáveis para chegar a um número final para a margem inicial e de manutenção em cada mercado de futuros. A variável mais crítica é a volatilidade em cada mercado de futuros. As bolsas ajustam suas exigências de margem com base nas condições de mercado. Margem em futuros tem muitos benefícios Margem é um depósito de boa fé que um participante do mercado postos com a câmara de compensação de câmbio. Pense na margem como um adiantamento sobre o valor total do contrato que você está negociando. Margem permite que a troca para se tornar o comprador para cada vendedor eo vendedor para cada comprador de um contrato de futuros. A margem tem dois benefícios para os participantes no mercado que garante o anonimato (a troca é sempre a sua contraparte) e elimina o risco de crédito da contraparte da transação. Os intercâmbios são regulados pela CFTC e têm abundância de fundos à mão para cumprir todas as obrigações. Estes fundos provêm da margem recolhida pelos participantes no mercado. Como a margem é apenas uma pequena porcentagem do valor total do contrato, há uma enorme quantidade de alavancagem nos mercados de futuros. Vejamos um exemplo: Compre um contrato de um futuro de ouro COMEX em 1270 Cada contrato é de 100 onças de ouro Margem inicial61 4400 Venda um contrato de ouro COMEX futuro em 1275 Lucro -5 por onça ou 500 por contrato Se você comprou o Ouro real e fez um lucro de 5 que equivaleria a um ganho 0.3937 (5 / 1.270) No entanto, uma vez que você comprou o contrato de futuros de ouro, o ganho é calculado sobre o montante da margem lançada para o comércio ou 4.400 eo lucro equivaleria a Um ganho de 11,36 (500 / 4,400) Enquanto o ganho percentual no mercado de futuros é alto, lembre-se que onde há o potencial de recompensas, há sempre um risco. Se você perdeu 5 por onça em uma posição de futuros de ouro de um contrato, sua perda equivaleria a 11,36 também. As bolsas estabelecem níveis de margem e as revisam constantemente quando a volatilidade do mercado muda - as margens podem subir ou descer a qualquer momento. FCMs são autorizados a exigir margens mais elevadas do que os níveis de câmbio com base no risco do cliente e sua capacidade de contatá-los em um aviso de momentos. Margem é a cola que mantém os mercados de futuros em conjunto, na medida em que permite que o mercado participe no comércio com confiança de que os outros irão cumprir todas as obrigações em todos os times. FOREX Margem Requisitos ATENÇÃO: Os exemplos matemáticos nesta página descrevem como margem funciona com 50: (Ie exigindo 2 margem). Devido a ações do Banco Nacional Suíço em janeiro de 2017, margem em pares com o CHF em eles foram aumentados para 20: 1 (uma exigência de margem 5) e margem em pares com o AUD ou JPY neles foram aumentados para 33: 1 (uma exigência de 3 margens). Isso pode mudar a qualquer momento. Você pode ajustar os cálculos abaixo para esses requisitos ao calcular a margem nesses pares. Trocar moedas estrangeiras fora de câmbio é uma oportunidade desafiadora e potencialmente lucrativa para investidores instruídos e experientes. Antes de decidir participar no mercado Forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite pelo risco. Mais importante ainda, não investir dinheiro que você não pode perder. Há também riscos associados com a utilização de um aplicativo de software de execução de negócios baseado na Internet, incluindo, mas não limitado a, a falha de hardware e software e dificuldades de comunicação. O mercado Forex é o maior e mais líquido do mercado financeiro do mundo. Como as forças macroeconômicas são um dos principais impulsionadores do valor das moedas na economia global, as moedas tendem a ter os padrões de tendência mais identificáveis. Portanto, o mercado Forex é um mercado muito atraente para os comerciantes ativos e, presumivelmente, onde eles devem ser os mais bem sucedidos. No entanto, o sucesso tem sido limitado por algumas das seguintes razões: Muitos comerciantes vêm com falsas expectativas do potencial de lucro e falta a disciplina necessária para a negociação. A negociação a curto prazo não é um jogo de amadores e não é a forma como a maioria das pessoas vai conseguir riquezas rápidas. Forex trading pode parecer exótico ou menos familiar do que os mercados tradicionais (ou seja, ações, futuros, etc), mas as regras de finanças e lógica simples ainda se aplicam. Não se pode esperar fazer ganhos extraordinários sem assumir riscos extraordinários, e isso significa perdas potencialmente grandes. Moedas de negociação não é fácil, e muitos comerciantes com anos de experiência ainda incorrem em perdas periódicas. É preciso perceber que o comércio leva tempo para dominar e não há absolutamente nenhum atalho para este processo. Alavancagem O aspecto mais atraente de negociação Forex é o alto grau de alavancagem disponível. MB Trading FX, Inc. oferece aos comerciantes 50 a 1 alavancagem de margem para todos os pares de moedas. Alavancagem parece muito atraente para aqueles que estão esperando para transformar pequenas quantidades de dinheiro em grandes quantidades em um curto período de tempo. No entanto, a alavancagem é uma espada de dois gumes. Só porque um lote (10.000 unidades) de moeda apenas requer 200 como depósito de margem mínima para moedas baseadas no dólar americano (USD / JPY, por exemplo), isso não significa que um comerciante com 2.000 em sua conta deve trocar 10 lotes. Nossa tecnologia permite que um comerciante troque tamanhos que ele / ela pode pagar nesse momento, mas usar alavancagem demais em uma conta pode ser prejudicial ao sucesso. Política de Margem As políticas de margem MB Trading FX, Inc. (MBTFX) determinam que a qualquer momento um trader tem uma posição aberta, ele / ela deve manter a exigência de margem mínima para o par de moedas realizadas para evitar a liquidação. A MBTFX fará todos os esforços para entrar em contato com você em relação às posições de risco. No entanto, em alguns casos, se a sua conta diminuir muito rapidamente, o balcão de pedidos liquidará posições abertas parciais ou inteiras em risco para trazer seu capital de margem. Para determinar o cálculo da porcentagem de participação, devemos primeiro entender os requisitos para pares de moedas de dólar norte-americano vs. O requisito de margem para cada um desses pares de moedas é o seguinte: Par USD-Based A fórmula para um par USD-Based como USD / JPY (Aviso USD é a primeira moeda no par, portanto BASE par) é simples: dez lotes De USD / JPY (100K unidades de USD) requer 2 margem assim: Fórmula 100.000 X 2 2.000 em Margem Necessária Aqui está como isso iria olhar em MetaTrader 4s Trade guia: E aqui está como isso iria olhar em nosso Desktop ou Desktop Pro software para Seu saldo de conta: Paridade não baseada em USD Com um par não baseado em USD como o EUR / USD, a fórmula se torna um pouco mais complexa. Agora você estará negociando em Euros, então dez lotes serão 100k unidades de Euro. Por conseguinte, a fórmula muda para: FORMULA 100.000 X (preço actual do EURO) X (2) EXEMPLO: EUR / USD negociando actualmente em 1.4294 FORMULA 100.000 X (1.4294) X (2) 2.858.80 margem necessária. A mesma fórmula é usada para todos os outros pares que não são baseado em EUR como o GBP / USD, o AUD / USD etc. apenas multiplicam o preço de mercado atual para essa moeda de encontro ao USD pela quantidade de unidades que você está negociando. Veja como isso seria no nosso Desktop ou Desktop Pro software para o seu saldo da conta: E aqui está como ele iria olhar no MetaTrader 4s guia comercial: Cross-Currency Pair Um par de par é um par de moedas que não envolve o USD, como O GBP / JPY. Aqui, a exigência de margem é determinada pela relação da moeda base com o dólar norte-americano. Neste caso, a fórmula seria o mesmo que o par não baseado em USD, uma vez que você estará negociando em GBP tudo o que você precisa fazer é converter a quantidade de unidades para GBP como segue: 100.000 X (preço atual de GBP / USD ) X 2 EXEMPLO: GBP / JPY atualmente negociando em 129.332. Observe que, neste caso, o que importa é o preço atual do GBP / USD, não o par que você está negociando. FORMULA 100,000 X (1,5985) X (2) 3,197.48 margem requerida. Aqui está como ele iria olhar no MetaTrader 4s comércio guia: E aqui está como isso seria olhar em nosso Desktop ou Desktop Pro software para o seu saldo de conta: determinando Margem Equidade Porcentagem Uma vez que você é capaz de determinar o requisito de débito de margem para abrir uma posição em Uma moeda estrangeira, então você precisa entender como determinar sua porcentagem de capital de margem. Quando você abre uma posição, com base no desempenho dessa posição, o valor da sua conta irá flutuar. No entanto, contanto que você não adicionar ou abrir uma nova posição, sua exigência de débito de margem permanecerá o mesmo. Dito isto, consulte a seguinte fórmula para determinar sua porcentagem de participação de margem, se não houver posições abertas dentro da conta: FORMULA Valor da conta / margem Margem de débito Equivalência percentual EXEMPLO: Valor da conta 10.000 e você entra em uma negociação no GBP / USD usando o exemplo acima em 1.5985. FORMULA 10.000 / 3.197,48 312.74 Como posso determinar se vou receber uma chamada de margem O exemplo acima transmite que nossa conta está longe de estar em uma situação de chamada de margem, uma vez que uma chamada de margem ocorrerá quando a sua conta cair abaixo de 100% . Para determinar o valor da conta que geraria uma liquidação de chamada de margem, veja o seguinte exemplo: FORMULA Valor da conta MENOS (margem de variação O que é margem de variação A margem de variação é um pagamento de margem variável efetuado pelos membros compensadores em suas respectivas câmaras de compensação com base em A margem de variação é paga pelos membros compensadores diariamente ou intraday para reduzir a exposição criada por transportar posições altamente arriscadas. Por exigir margem de variação de seus membros, as organizações de compensação são capazes de manter uma Nível adequado de risco e amortecimento contra desvalorizações significativas BREAKING Down Margem de variação Uma margem de variação é usada para trazer uma conta de patrimônio líquido até o nível de margem Essa margem ea margem de manutenção e inicial associada devem ser sustentadas por fundos líquidos associados à Investidores, permitindo-lhe funcionar como garantia em relação às outras actividades em que o investidor participa. É mais provável que isso seja necessário quando os investimentos experimentam mudanças significativas de movimento e preço nas ações associadas. O montante exigido em qualquer momento em que a margem de variação é solicitada varia de acordo com as condições exatas do mercado e a movimentação de preços no final do dia. Ela pode ser afetada pelas condições do mercado, especialmente pela alta volatilidade, ou por qualquer outra atividade que apresenta maior risco, mas não é necessária quando os riscos são reduzidos. O pagamento de margem de variação de fundos adicionais pode ser considerado necessário por um corretor quando o saldo da conta de patrimônio líquido fica abaixo da margem de manutenção ou exigência de margem inicial. Este pedido de fundos é referido como uma chamada de margem. Chamada de margem A chamada de margem envolve a corretora que exige que o investidor a contribuir com os fundos adicionais para atender ao mínimo exigido. É promulgada quando o valor dos títulos adquiridos cai abaixo da margem inicial. Se o investidor não for capaz de atender à exigência de chamada de margem, a corretora pode então vender os títulos mantidos na conta pelo investidor até que o montante seja atingido. Exigência de margem de manutenção A exigência de margem de manutenção refere-se à quantidade de dinheiro que um investidor deve manter em sua conta de margem. Esta exigência dá ao investidor a capacidade de contrair empréstimos de uma corretora. Este fundo funciona como garantia contra o montante emprestado pelo investidor. As margens de manutenção podem ser ajustadas para qualquer valor conforme exigido pela corretora. Por exemplo, a Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) exige que a margem de manutenção seja fixada em um mínimo de 25. Outras corretoras podem estabelecer mínimos mais altos, como 50, dependendo do nível de risco e do investidor envolvido.
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